Инвестиции в стартиращи компании | Адвокатска кантора "KGK"

В ерата на бума на технологиите, идеите, достъпа до различни пазари, сфери на въздействие, възможностите за създаване, развитие и разрастване на успешен бизнес изглеждат сякаш неизчерпаеми, а осъществяването им все по-достъпно.
Докато преди, най-честите варианти за финансиране на стартиращ бизнес у нас бяха с лични средства или посредством по-консервативни подходи, като банкови кредити, заеми, финансова подкрепа по държавни програми за малкия и средния бизнес и пр., сега достъпът до различни форми на финансиране и гъвкави модели на структуриране на бизнес модела стават естествен етап от изграждането на бизнеса и плана за неговото развитие.

Днес все по-предпочитана и по-достъпна форма на финансиране на стартиращ бизнес стават инвестициите, предоставяни от инвестиционни фондове или ангелски инвеститори (angel investors).

Какво представляват инвестициите на Инвестиционни фондове или Angel investors?

Това е форма на финансиране на компания, при която инвестиционен фонд или ангелски Инвеститор (частен инвеститор) придобива дялово участие от дадена компания срещу предоставянето на инвестиция под формата на парична сума, която постъпва директно в капитала на компанията. Инвестицията може да бъде направена и под формата на заем (конвертируем заем), при който Инвеститорът предоставя средства без към момента на инвестирането да придобива процентно участие в капитала на дружеството, но срещу правото да запише дялове или акции от компанията в бъдещ момент, при достигане на определена оценка на компанията, при следващ инвестиционен рунд, или при настъпването на други, уговорени между страните условия.

Какви са предпочитанията на Инвеститорите?

Инвеститорите обаче все повече профилират инвестициите си. Ако преди години, на практика всяка бизнес идея с иновативен елемент и добра перспектива за реализиране на печалба, представляваше атрактивна възможност за инвестиция, сега интересът на фондовете и частните Инвеститори е насочен към компании и бизнес идеи със специфичен предмет и цел, с ясно изразен иновативен елемент, с акцент върху подпомагането и улесняването на дадена дейност, бизнес направление, група от хора. Така, нов тренд се наблюдава в таргетирането на компании с подчертан социален елемент, green-tech и self-care. Разбира се, технологичните компании и идеите, идващи от този сектор, остават неизменният фаворит в инвеститорската общност.

Ако смятате, че това е възможност за финансиране и подкрепа за стартиращия Ви бизнес, добре е да знаете от самото начало, че не всичко се изчерпва с получаване на инвестицията. Задължението Ви обикновено не приключва с приемането на инвеститора (независимо фонд или частен инвеститор) за съдружник или акционер във Вашето дружество. Това е дългосрочен ангажимент, който носи и своите отговорности, както от страна на основателите на компанията, така и от самата компания, като самостоятелно юридическо лице, развиващо даден продукт или услуга.

Какво най-често получава Инвеститора срещу направената инвестиция?

Обикновено, наред с придобитото участие в капитала на компанията, Инвеститорът получава и не малко права и преимущества, поставящи го в привилегировано положение спрямо останалите съдружници или акционери в дружеството. Характерно е инвеститорът да получи (изброяването е примерно):

Преимуществени права пред останалите участници в капитала да придобие дялове или акции, предмет на продажба или прехвърляне, както и право да прехвърли с предимство своите дялове или акции в случай на оферта за продажба.
Право за предпочитателно удовлетворяване пред останалите съдружници или акционери в случай на продажба на цялата компания или нейното прекратяване.
Право на по-голям ликвидационен дял.
Право на вето върху определени решения от компетентността на решаващия орган на дружеството, които занапред могат да се вземат само ако инвеститорът изрично е дал своето съгласие за това.
Право на бърз изход от компанията, в случай че инвеститорът не иска да продължи участието си в компанията.
Право да ревизира бизнес плана на компанията, да изисква информация за клиентите, сключените договори, разходваните средства и др.

Макар и обемът от привилегии да изглежда голям, не трябва да забравяте, че всъщност Инвеститорът идва, за да подпомогне бизнеса Ви, а не да го „открадне“. Той води със себе си сериозна мрежа от контакти, дава менторство и подкрепа, споделя насоки и изградени бизнес модели, които да имплементира в бизнеса Ви и да подкрепи в развитието му. На практика, Инвеститорът става партньор по пътя към успешното развитие на компанията Ви, към разрастването на бизнеса и реализирането на по-успешни продажби, повече приходи и утвърждаването Ви като предпочитан доставчик на съответния продукт или услуга.

Рисковото финансиране и структурирането на успешни бизнес модели – от самото възникване на идеята, през първоначалните етапи на развитието на бизнеса, до следващ инвестиционен рунд или успешен, печеливш изход на Инвеститора от една стартираща компания, днес е ясно структуриран процес. При добре договорени от самото начало условия по инвестицията, това е взаимно изгодна сделка, често надхвърляща полученото финансиране в началото.

Днес инвестициите в бизнес идеи са актив, от който се черпи многопластов ресурс, а присъствието на един или няколко инвеститора в акционерната структура на Вашата компания – своеобразна гаранция за интересната Ви идея и успешен бизнес план.

KGK Law Firm е доверен партньор на множество стартиращи бизнеси. Осигуряваме съдействие от самият зародиш на отношенията между един стартъп и потенциален Инвеститор – в преговорите, съставянето на необходимата документация, реализация на инвестицията, последващо правно обслужване. За повече информация или съдействие, моля, свържете се с нас.